Garant-blok.ru

Гарант Блок
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Запас финансовой прочности – ключевой показатель операционного анализа

Что такое запас финансовой прочности: формула

Узнайте, как рассчитать и увеличить запас финансовой прочности вашей компании

  1. Главная
  2. Поддержка
  3. Глоссарий
  4. Запас финансовой прочности

Запас финансовой прочности — это показатель, который демонстрирует, насколько далеко компания находится от точки безубыточности. Рассчитывают его в процентном соотношении.

Содержание

Смысловое значение запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности показывает, насколько реальные (или плановые) характеристики конкретной организации удалены от показателей, отвечающих ее положению в точке безубыточности (т. е. в ситуации, когда выручкой полностью покрываются расходы, но ни прибыли, ни убытка при этом не образуется).

Рассчитывая запас финансовой прочности, сравнению подвергают объемы выручки (реальный и соответствующий точке безубыточности), выраженные в денежном или количественном эквиваленте. Анализ возможен как по организации в целом, так по конкретным видам продукции (товара).

Что такое коэффициент финансовой прочности?

Коэффициент финансовой прочности – это отношение объема запаса финансовой прочности предприятия к его суммарной выручке в процентном выражении, то есть на сколько может быть уменьшена выручка (в процентном выражении) до того, как предприятие окажется в зоне убытков.

Данный коэффициент показывает ту часть актива, которая финансируется из устойчивых источников, или другими словами долю тех финансовых источников, которые организация может использовать на протяжении длительного времени в своей деятельности.

Формула расчета коэффициента финансовой прочности:

Коэффициент финансовой прочности = ((суммарная выручка) — (критическая выручка) / (суммарная выручка)) x 100

Сумма покрытия и коэффициент финансовой прочности связаны между собой линейной зависимостью:

Прибыль (%) = (сумма покрытия/суммарная выручка) х (коэффициент финансовой прочности)

Запас финансовой прочности. Интерпретация

Полученные значения запаса финансовой прочности в относительном выражении можно сравнить с соответствующим уровнем финансовой устойчивости и риска банкротства, когда предприятие не в состоянии погасить свои обязательства и долги. В таблице ниже рассмотрены значения запаса финансовой прочности и уровня риска банкротства.

Читать еще:  Как оплатить страховой взнос через Сбербанк Бизнес Онлайн

Предприниматель, ментор в бизнес-инкубаторе HSE inc. Автор книги-бестселлера «Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей». Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий. Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу 2013 года от Фонда развития отечественного образования

Как найти запас финансовой прочности

Как и точку безубыточности, запас финансовой прочности (ЗФП) можно рассчитать как в денежном, так и в натуральном выражении. Ряд специалистов рассматривает ЗФП исключительно как денежный показатель, но, будучи выражен в натуральных единицах, этот показатель становится еще более информативным, показывая, насколько выпуск продукции (в штуках) превысил критическое значение.

Расчет запаса финансовой прочности может осуществляться по формулам:

1. ЗФП в натуральном выражении:
ЗФПн = ОРф – ОРр = ОРф – ТБн,
где ОРф – объем реализации фактический;
ОРр – объем реализации равновесный;
ТБн – точка безубыточности в натуральном выражении.

2. ЗФП в денежном выражении:
ЗФПд = Вф – Вр = Вф – ТБд,
где Вф – фактическая выручка;
Вр – равновесная выручка;
ТБд – точка безубыточности в денежном выражении.

Фактическую выручку можно представить в следующем виде:
Вф = ОРфЦ,
где Ц – цена.
Равновесная выручка:
Вр = ОРрЦ.

Тогда запас финансовой прочности предприятия приобретает вид:
ЗФПд = ОРфЦ – ОРрЦ = Ц(ОРф – ОРр) = ЦЗФПн.

В расчётах учитывается 2 коэффициента:

Маржинальная прибыль

Разница между фактической выручкой и переменными расходами, то есть зависящими от объёма произведённого продукта. Вычисляется обычно в процентах.

Например, для продажи одной чашки кофе расходы на зерно составят Х. Для 10 чашек — 10Х. К таким затратам не относятся расходы, например, на аренду офиса или оклад сотрудников.

Читать еще:  Счет бухгалтерского учета 07 — Оборудование к установке

Маржинальную прибыль можно определить так:

Точка безубыточности (ТБУ)

Это объём продаж или выручки, при котором все расходы на производство и реализацию компенсируются доходами. По сути, это ситуация, когда бизнес вышел «в ноль», окупается, но прибыли не приносит.

Подсчитанный в денежном выражении ТБУ называют критической выручкой. Если считать показатель в количественном эквиваленте, то есть в проданных товарах и услугах, то он будет называться критическим объёмом реализации.

Для ТБУ в денежном эквиваленте нужно учесть все постоянные расходы, то такие, которые не меняются в зависимости от количества товара. Это могут быть аренда офиса, зарплата сотрудников и т. п. Вот формула:

Чтобы узнать, сколько единиц товара нужно продать для достижения точки безубыточности, разделите ТБУ в денежном выражении на фактическую выручку — получите объём реализации:

Если у вас много позиций в прайсе, используйте для расчёта средние значения или возьмите за основу якорный продукт — тот, который продаётся лучше всего или приносит больше всего прибыли

Подводя итог

Резюмируя вышесказанное, стоит отметить, что как старт какого-либо проекта, так и его последующее развитие требуют особого внимания не только к непосредственно производственным процессам и маркетинговой стратегии, но и к ведению учета и анализу финансово-экономических показателей. При этом такой анализ включает в себя широкий спектр направлений — это и определение рентабельности деятельности предприятия, и анализ ликвидности его активов, и, конечно, диагностика его стабильности и устойчивости. Для определения последней из названных характеристик деятельности предприятия как раз-таки используется коэффициент запаса финансовой прочности.

Более того, расчет всех названных коэффициентов и показателей важен еще на этапе планирования. В данном случае речь будет идти о потенциальном запасе финансовой прочности, то есть — способности предприятия находится в определенной степени “защищенности” от убыточного уровня. Если вы настроены самостоятельно заняться разработкой бизнес-плана будущего проекта, то советуем для облегчения этого процесса скачать готовый образец бизнес-плана в интернете, что поможет правильно встроить финансовый раздел в общую структуру бизнес-плана. Также есть возможность заказать разработку такого документа, обратившись к специалистам в сфере бизнес-планирования, которые пропишут всех необходимые разделы с учетом особенностей вашего бизнеса.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector