Garant-blok.ru

Гарант Блок
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как читать баланс простейшие практические правила

Бухгалтерская отчетность необходима как внутренним, так и внешним пользователям. Причем в последнем случае можно выделить три степени финансовой заинтересованности:

  • явный интерес – анализ проводится инвестором, кредитной организацией, чтобы определить прибыльность субъекта;
  • скрытый интерес – ИФНС, внебюджетные фонды и правоохранительные органы могут анализировать баланс при проведении мероприятий контроля, чтобы обеспечить следование закону;
  • отсутствие интереса – органы статистики, аудиторы, суды, СМИ, аналитики, цель которых не связана с финансовым благополучием субъекта.

При проведении анализа безусловное значение придается специфике бизнеса и динамике показателей.

Кому и зачем нужно читать баланс

Баланс — это основной бухгалтерский отчет объемом всего в несколько страниц. В нём нет иллюстраций и мало текста, он заполнен множеством цифр. Тем не менее умеющим его читать скрытая в цифрах информация приносит немало пользы.

Этот документ внимательно изучает огромное количество людей (руководители и собственники компаний, инвесторы, банкиры, налоговики и другие заинтересованные лица). Баланс не является коммерческой тайной, может публиковаться в печати для всеобщего обозрения и доступен любому человеку.

Построчный порядок заполнения бухгалтерского баланса с примерами вы найдете в Путеводителе от КонсультантПлюс. Если у вас еще нет доступа к этой правовой системе, пробный полный доступ можно получить бесплатно.

Зачем читать баланс? Ответ очевиден: чтобы принимать верные финансовые решения. И при этом не важно, составлен он по традиционной форме или по упрощенной — полезность добытой из него информации от этого не уменьшается.

О том, у кого есть возможность составлять упрощенную отчетность, читайте в этой статье.

Чтение баланса не требует высшего финансового образования, но без определенных знаний и приемов не обойтись.

Что включает в себя чтение итогового отчета?

Читать баланс – это понимать и комплексно анализировать итоговый бухгалтерский документ в разрезе его статей. Статьи баланса сформированы на принципе соответствия ресурсов предприятия (актив) и источников их происхождения и целевого назначения (пассив). Для аналитического чтения баланс представляют в виде таблицы из трёх компонентов:

  • Активы;
  • Собственный капитал;
  • Обязательства.При чтении важно знать и понимать основные аналитические соотношения:
  • А = П – основное равенство для установления факта существования баланса (баланс буквально – «равновесие»);
  • А = К + О – структурное равенство, демонстрирующее, в каком соотношении собственный и заемный капитал были привлечены к формированию имущества; позволяет определить отрасль деятельности и степень финансовой независимости предприятия;
  • К = А – О – равенство для определения чистой стоимости активов (имущество, остающееся в собственности учредителей после полного погашения долгов).

Нормы РПБУиО и МСФО в отношении баланса отличаются. Согласно ПБУ активы размещаются по возрастанию ликвидности: от неликвидных (внеобороных) к ликвидным (оборотным), а пассивы – в порядке возрастания срочности погашения: от бессрочных (собственный капитал) к требующих быстрого погашения (краткосрочные обязательства).

МСФО дает бухгалтеру больше свободы:

  • Можно использовать разные подходы размещения активов и пассивов (по возрастанию или убыванию ликвидности);
  • Можно выбрать горизонтальную или вертикальную форму построения баланса;
  • Можно балансировать через величину чистых активов и капитала;
  • Нужно обязательно отразить показатели деловой репутации.

Гайд для инвестора: как читать финансовую отчетность?

Умение правильно читать финансовую отчетность компаний — очень полезный навык для инвестора.

В этой статье разберем ключевые моменты, ошибки и нюансы при чтении бухгалтерских и финансовых отчетов компаний.

Какие бывают финансовые отчеты?

Финансовые отчеты можно классифицировать по:

  • Периоду: квартальный, годовой
  • Типу: бухгалтеский (РСБУ, GAAP), финансовый (МСФО, IFRS)
  • Достоверности: аудированный, неаудированный

Квартальные и годовые отчеты финансовые отчеты

Здесь название говорит само за себя. Квартальный финансовые отчет содержит промежуточные данные, например только за 2 квартал текущего года, а годовой — данные за весь год.

В квартальных отчетах также часто присутствуют данные за весь период с начала года. Например, в отчете за 3 квартал, будут данные за 9 месяцев с начала года:

из квартального отчета компании Лукойл

Если вам нужно посчитать мультипликаторы на основе квартального отчета, сперва нужно привести данные к годовым значениям. Лучше всего взять 4 квартальных отчета подряд и посчитать так называемый TTM.

В крайнем случае можно экстраполировать данные квартала на весь год, но результат получится не точным.

Бухгалтерские и финансовые отчеты

Здесь объяснение лучше начать с цели:

  • Цель бухгалтерского отчета — рассчитать сумму налога для уплаты
  • Цель финансового отчета — дать инвесторам оценку компании

Отсюда следуют 2 важных различия:

  • Как считается?
    Одни и те же активы по разным стандартам учитываются по-разному. И если US GAAP исторически по смыслу близок к международному стандарту IFRS, то РСБУ отчетность отличается значительно.
  • Что считается?
    Бухгалтерский отчет формируется для каждого юридического лица отдельно, в то время как финансовая отчетность строится на основе консолидированных данных.

Показательные различия можно найти в ритейле, например в отчете компании Магнит:

Примечание к консолидированной отчетности компании Магнит

Как видите, финансовая отчетность, помимо самого «ПАО Магнит» учитывает группу из более 20 дочерних компаний, тогда как бухгалтерская отчетность считается для каждого юр. лица отдельно.

Вот как это отражается на цифрах отчетов:

Разница в выручке МСФО и РСБУ отчета ПАО Магнит

Нас, как инвесторов интересует весь Магнит, а значит его консолидированная финансовая отчетность.

Аудированные и неаудированные финансовые отчеты

Аудитор — это сторонняя, лицензированная компания, которая проверяет и заверяет финансовую отчетность компании-клиента (за большие деньги), согласно стандартам отчетности и несет за это ответственность, вплоть до уголовной.

Аудированные данные априори достовернее неаудированных данных.

При этом это не означает, что неаудированные данные обязательно содержат искажения, или что аудированные данные эти искажения содержать не могут.

Читать еще:  Должностная инструкция по специальности Кассир

Где брать финансовые отчеты?

На эту тему мы снимали отдельное видео, так что здесь просто перечислим:

  • E-disclosure (отчеты РФ)
  • SEC.gov (отчеты компаний, торгующихся в США)
  • FinanceMarker.ru (и те, и другие — по платной подписке)

Как читать и анализировать финансовые отчеты?

Наконец мы подобрались к главному.
Мы будем читать и анализировать одновременно 2 отчета:

Внешне отчеты могут выглядеть по-разному, но по сути окажутся очень похожи.

Не бойтесь большого размера финансового отчета

Размер финансового отчета Лукойл — 61 страница, а Apple — 67 страниц. И поэтому я решил начать с пункта о размере отчетов и том, что его не надо бояться. Какой бы ни был отчет, нас в нем интересуют в первую очередь только 3 страницы:

  • Форма баланса
  • Форма о прибылях и убытках
  • Форма движения денежных средств

Остальное в 99% случаев вам не нужно, если вы не работаете финансовым аналитиком.

Форма баланса

Первая интересующая нас страница финансового отчета — это форма баланса. Форма баланса отражает структуру активов компании: размер собственного капитала и обязательств в подробной разбивке.

Форма баланса МСФО отчета Лукойл и US GAAP отчета AAPL

На скриншотах я выделил ключевые поля форм. Думаю теперь хорошо видно, что структура форм практически идентична.

Итак, форма баланса помогает ответить на вопрос — а что вообще компания из себя представляет?

  • Какой размер собственного капитала?
  • Какой размер заемных средств?
  • Какой размер денежных средств есть на счетах?

По форме баланса считаются такие мультипликаторы, как P/B, Current Ratio, Debt Ratio, Debt/Equity, EV.

Форма о прибылях и убытках

Вторая страница финансового отчета, которая нас интересует — это форма о прибылях и убытках. Данная форма отражает структуру доходов компании от выручки до чистой прибыли или убытка.

Форма прибыли МСФО отчета Лукойл и US GAAP отчета AAPL

Как видите, структура форм опять очень похожа. Я выделил ключевые поля в обеих формах.

Итак, форма прибыли помогает ответить нам на вопрос — а как у компании идут дела?

По форме прибыли считаются такие мультипликаторы как P/E, P/S, EBITDA, ROS и основные показатели рентабельности.

Форма движения денежных средств

Последняя интересующая нас страница финансовой отчетности — это форма движения денежных средств, которая позволяет ответить на вопрос — а остаются ли у компании деньги?

Даже прибыльная на бумаге компания может легко обанкротиться, например из-за кассового разрыва:

За поставленную продукцию компания получает оплату через год, а за сырье расплачивается сразу. И тогда может оказаться, что компания по форме о прибылях и убытках прибыльна, однако в кассе у нее нет денег даже на зарплату сотрудникам.

Форма движения денежных средств создана, чтобы увидеть подобные проблемы.

По форме движения денежных средств считаются такие мультипликаторы как FCF, P/FCF, P/CFO

Примечания

Последний момент, о котором стоит сказать — это работа с примечаниями. Вы можете посмотреть скриншоты выше и увидеть, что ко многим строкам рассмотренных форм, есть сноски на примечания.

Если смотреть их все — анализ 3-х страниц превратится в анализ всего отчета, поэтому важно понять: как правильно работать с примечаниями в финансовом отчете?

Ответ я бы сформулировал так:

Смотрите примечание тогда, когда значение в строке сильно отличается от значения прошлого периода и влияет на ключевые показатели компании

Пример:
Взгляните на отрывок из отчета Лукойла и подумайте, по какой строке стоит взглянуть на примечание?

Форма прибыли компании Лукойл

Если вы выбрали строку «прочие расходы», то вы правы и вот почему:

  • Непонятно, что вообще сюда входит
  • По сравнению с прошлым годом расходы по пункту увеличились в 5 раз
  • Прочие расходы оказывают значительное влияние на итоговую прибыль

Другими словами значение именно в этой строке нам не понятно, сильно изменилось и оказало существенное влияние на ключевой параметр — чистая прибыль.

Чтобы посмотреть примечание — листаем отчет вниз, пока не найдем примечание 27:

Примечание по отчетности компании Лукойл

Мы нашли примечание и увидели причину изменения прочих доходов/расходов. И пусть в данном случае, это не сильно повлияло на наше понимание ситуации и решение по акциям, примечания могут оказаться очень полезными.

Пример из реальной жизни

Мы изучили, как инвестору читать и анализировать финансовую отчетность, а теперь давайте рассмотрим реальный пример и увидим, насколько это может быть важно.

Кейс компании Центральный телеграф

В 2019 году компания центральный телеграф показала рекордную чистую прибыль:

Динамика прибыли компании Центральный телеграф

Которая повлекла за собой рекордные дивиденды:

Дивиденды компании Центральный телеграф

Которые спровоцировали рост акций:

Рост акций компании Центральный телеграф

Однако многие инвесторы не изучили вопрос и не увидели, что прибыль разовая и получена от продажи здания центрального телеграфа в Москве:

Выручка в 2019 году упала, а прибыль возникла от выбытия основных средств

После рекордных дивидендов акции обрушились:

Обвал акций компаниии Центральный телеграф

Также ушли прибыль компании, ее активы и вероятность новых больших дивидендов:

Основные финансовые показатели компании Центральный телеграф

Сейчас, даже после обвала акций, компания стоит дорого по мультипликаторам (большинство в красной зоне):

Мультипликаторы компании Центральный телеграф

Многие инвесторы надолго застряли в акциях компании и будут вынуждены зафиксировать убыток. Полученный дивиденд компенсирует его только частично.

Итоги

Мы рассмотрели теорию того, какие бывают финансовые отчеты, на практике узнали, как инвестору читать финансовую отчетность и проанализировали кейс компании Центральный телеграф, чтобы понять почему инвестору важно читать финансовую отчетность компаний.

От себя хочу добавить, что анализ финансовой отчетности — это хоть и интересный, но трудоемкий и энергозатратный процесс и большинству частных инвесторов на регулярной основе он будет недоступен.

Читать еще:  Согласование перепланировки квартиры пошаговая инструкция

В повседневной жизни проще использовать готовые скринеры акций, как рассмотренный в кейсе financemarker.ru или бесплатные finviz и google finance.

Тем не менее, я рекомендую набить руку и в самостоятельном анализе финансовых отчетов — чтобы он вас не пугал.

Спасибо за внимание.
Если вам интересны подобные рассуждения, не вписывающиеся в формат полноценной статьи, подписывайтесь на мой телеграм канал.

Как читать бухгалтерский баланс финансового плана

Читать бухгалтерский баланс крайне сложно — так думают многие, но это далеко не верно! Начнем по порядку… Деловая финансовая отчётность имеет три ключевых компонента: отчёт о доходах и расходах, отчёт о движении денежных средств и баланс. Именно баланс зачастую является самым недооцененным из этих вышеуказанных компонентов, но он также, наиболее интересный, если, конечно, понимать, как его использовать.

Баланс даёт представление об общем финансовом состоянии бизнеса на текущее время. В нём отображены все активы компании, обязательства и собственный капитал. Путём вычитания обязательств из активов, можно установить собственный капитал Вашей компании в любой из заданных периодов времени.

Компоненты баланса

Как правило, баланс разделяется на 3-и основные части:

1. Активы. Оборотные активы – это активы, какие могут конвертироваться в деньги в течении одного года. Они, в основном, состоят из денежных средств, запасов, дебиторской задолженности и расходов последующих периодов. Основные фонды (средства) – это материальные активы, которые предназначаются для длительного использования, такие как оборудование, машины, транспортные средства, земельные участки и здания, мебель и другие приспособления. Помимо всего перечисленного выше, также существуют ещё и другие активы, поэтому большинство балансовых отчётов содержат в себе такую категорию как «прочие активы». Сюда, как правило, относят долгосрочные инвестиции, страхование и компенсации, подлежащие выплате сотрудникам.

2. Обязательства. Текущие (краткосрочные) обязательства – это бизнес-обязательства, что должны быть оплачены в течении одного года. Они, как правило, включают краткосрочные векселя (в том числе кредитные линии), текущую часть долгосрочной задолженности, кредиторскую задолженность, начисления на фонд оплаты труда и прочие расходы и налоги, подлежащие к оплате. Долгосрочные обязательства – это бизнес-обязательства, которые должны быть погашены за период более чем один год. Это, например, банковский кредит со сроком погашения более года.

3. Собственный капитал. Это сумма всех денег владельцев, вложенных в бизнес и накопленная прибыль. Собственный капитал состоит из обычных акций (если таковые имеются у компании), нераспределённой прибыли и оплаченного капитала.

Как использовать баланс

Баланс может предоставить Вам массу полезной информации, которая поможет улучшить финансовый менеджмент. Например, Вы можете определить собственный капитал своей компании, вычтя Ваши обязательства из активов, как это уже говорилось выше.

Пожалуй, самый полезный аспект Вашего баланса будет его способность предупредить Вас о предстоящем дефиците денежного потока. Это важно ещё и оттого, что зачастую после довольно прибыльного месяца или квартала, например, владельцы бизнеса начинают погружаться в чувство самоуспокоения, и они уже не рассматривают воздействия предстоящих расходов по их денежному потоку, а это может быть опрометчиво.

Есть два коэффициента, которые могут вычисляться из баланса, и которые помогают определить, будет ли у Вашей компании достаточный денежный поток, чтобы выполнить текущие обязательства:

Коэффициент текущей ликвидности. Он устанавливает ликвидность, чтобы показать, достаточно ли у Вашей компании активов, для оплаты по счетам. Он отображает, во сколько раз текущие активы превосходят текущие обязательства. Чем больше данный коэффициент, тем лучше. Коэффициент текущей ликвидности, равный 2:1 обычно считают приемлемым. Но, при этом, приемлемый текущий коэффициент ликвидности для розничного бизнеса, например, отличается от того, который может быть приемлемым для производственных компаний.

Формула: Оборотные активы / Текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности. Этот коэффициент подобен вышеуказанному коэффициенту текущей ликвидности, но исключает запасы. Коэффициент ликвидности 1,5:1, как правило, желателен для бизнеса, который не работает на склад, но, как и в случае с первым коэффициентом, приемлемые коэффициенты быстрой ликвидности отличаются в зависимости от отрасли.

Формула: Оборотные активы – Запасы / Текущие обязательства

Зная стандарты Вашей отрасли, Вы без особого труда можете вычислить коэффициенты ликвидности, что позволит Вам получить лучшее представление о том, как живёт Ваш бизнес.

Познакомьтесь со своим балансом

Большинство компаний должно обновлять свой баланс один раз в квартал, или всякий раз, когда кредиторы тоже хотят читать бухгалтерский баланс. Современные бухгалтерские программы помогут Вам создать свой баланс, но только Вам решать, насколько точную информацию Вы внесёте в него, чтобы сгенерировать полезные данные для Вашей дальнейшей работы.

Баланс может быть чрезвычайно полезным финансовым инструментом для компаний, которые понимают, как грамотно его использовать. И если Вы всё ещё не столько знакомы со своим балансом, как Вам того бы хотелось, может именно сегодня и настало то время, чтобы узнать больше о Вашем балансе и определить, как он поможет Вам улучшить финансовый менеджмент.

Если материал поста был для Вас полезен, поделитесь ссылкой на него в своей соцсети:

Другие материалы по теме «Статьи по бизнес-анализу»

Вам также может быть интересно:

Автор статьи

Автор обучающих курсов «Бухгалтерский учет для продвинутых», «Бухгалтерия и налоги для руководителя. Как проверить бухгалтера?», «Финансовый анализ для экспертов кредитных организаций», «Управленческий учет и бюджетирование». Сооснователь и Генеральный директор ПрофиРост, стаж профессиональной деятельности более 20 лет.

Если требуется быстро проверить составленный баланс, как это сделать?

Проверить заполнение бухгалтерского баланса малого предприятия можно по оборотно-сальдовой ведомости (ОСВ), для этого нужно проделать два простых шага.

Читать еще:  Освидетельствование водителей на состояние опьянения

Малые предприятия могут сдавать упрощенную бухгалтерскую отчетность.

Актив упрощенного баланса состоит из пяти показателей, пассив из шести.

Первый шаг: для проверки строк баланса нужно сложить остатки по определенным бухгалтерским счетам, взятые из оборотно-сальдовой ведомости (ОСВ).

В балансе есть показатели на начало и конец отчетного периода и в ОСВ так же вы найдете показатели на начало и конец отчетного периода.

Для проверки строки актива «Материальные внеоборотные активы» нужно взять значение по счету 01 «Основные средства» и вычесть из них значение по счету 02 «Амортизация основных средств». Получившееся значение должно быть указано в балансе в качестве материальных внеоборотных активов.

«Нематериальные, финансовые и другие внеоборотные активы» у малых предприятий как правило отсутствуют, поскольку к ним относятся нематериальные активы (НМА), которые у малых предприятий обычно не в ходу. К примеру, к НМА относят программные продукты, разработанные собственными силами. Чтобы проверить эту строку нужно взять показатели по счету 04 «НМА» и вычесть показатели счета 05 «Амортизация НМА».

Для проверки строки «Запасы» нужно сложить остатки по счетам 10 «Материалы», 20 «Основное производство», 41 «Товары» и 43 «Готовая продукция». В зависимости от вида деятельности предприятия, некоторые бухгалтерские счета могут не использоваться. Например, у торгового предприятия могут отсутствовать остатки по счету 43, поскольку оно не занимается производственной деятельностью.

Чтобы проверить правильность заполнения в балансе строки «Денежные средства и денежные эквиваленты» нужно сложить остатки счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета, 55 «Специальные счета» и 57 «Переводы в пути».

По строке «Финансовые и другие оборотные активы» у малых предприятий обычно отражается дебиторская задолженность, которую в ОСВ вы можете увидеть на остатках по дебету следующих счетов: 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами»

При проверке данных пассива бухгалтерского баланса нужно работать с остатками счетов по кредиту.

В строке «Капитал и резервы» отображаются показатели счетов 80 «Уставный капитал» и 84 «Нераспределенная прибыль»

Связанный курс

«Долгосрочные заемные средства» отражаются в ОСВ по счету 67 «Долгосрочные займы и кредиты»

«Другие долгосрочные обязательства» отражаются так же по счету 67, для проверки этой строки требуется запрашивать дополнительную аналитику. В противном случае, эта строка будет иметь нулевой показатель.

По строке «Краткосрочные заемные средства» указывается остаток по счету 66 «Краткосрочные займы и кредиты»

«Кредиторская задолженность» складывается из остатков по кредиту следующих счетов: : 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 68 «Расчеты по налогам и сборам», 69 «Расчеты по социальному страхованию и пенсионному обеспечению», 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда», 71 «Расчеты с подотчетными лицами» 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами»

«Другие краткосрочные обязательства» как правило представляют собой остатки кредиторской задолженности, которые не вошли в предыдущую строку. Например, депонированная заработная плата (одноименный счет 76.04) или специальные фонды для оплаты предстоящих расходов, которые отображаются в ОСВ по счету 96 «Резервы предстоящих расходов».

Второй шаг: сложить все строки в активе и отдельно все строки в пассиве. После этого сравнить итоговые показатели актива и пассива. Они всегда должны быть равны друг другу.

/ «Бухгалтерская энциклопедия «Профироста»
18.09.2019

Информацию на странице ищут по запросам: Корпоративная карта, расчетный счет, подотчетник, подотчет, авансовый отчет, Регистрация ООО, Регистрация ИП, налоги, заявление на регистрации ООО, заявление на открытие ИП, открытие ИП, открытие ООО, форма Р21001, освобождение от уплаты госпошлины, Курсы бухгалтеров в Красноярск, Бухгалтерские курсы в Красноярске, Курсы бухгалтеров для начинающих, Курсы 1С:Бухгалтерия, Дистанционное обучение, Обучение бухгалтеров, Обучение курсы Зарплата и кадры, Повышение квалификации бухгалтеров, Бухгалтерский учет для начинающих
Бухгалтерские услуги, Декларация НДС, Декларация на прибыль, Ведение бухгалтерского учета, Отчетность в налоговую, Бухгалтерские услуги Красноярск, Внутренний аудит, Отчетность ОСН, Отчетность в статистике, Отчетность в Пенсионный Фонд, Бухгалтерское обслуживание, Аутсорсинг, Отчетность ЕНВД, Ведение бухгалтерии, Бухгалтерское сопровождение, Оказание бухгалтерских услуг, Помощь бухгалтеру, Отчетность через интернет, Составление деклараций, Нужен бухгалтер, Учетная политика, Регистрация ИП и ООО, Налоги ИП, 3-НДФЛ, Организация учета, как проверить, транспортный налог Красноярск, транспортный налог, ответ на требование ИФНС, ответ на требование контролирующих органов, контроль ИФНС, выездная налоговая проверка.

Техника и порядок составления бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс формируется ответственным лицом в ходе заполнения отдельных строк бланка. При заполнении необходимо учитывать особенности деятельности компании, а также, правильно распределять показатели.

Обе таблицы отчета включают в себя строки, где указываются показатели, характеризующие финансовое положение компании и для каждой предусмотрен отдельный порядковый номер с наименованием позиции.

Итоговая сумма актива формируется исходя из внесенных показателей, путем их сложения:

По такому же принципу заполняется и пассив баланса:

Если в отдельные строки баланса будет внесен нулевой показатель, то данный факт следует отразить в сопроводительной документации. При заполнении используются обозначения в тысячах или миллионах рублей. Выбор показателя определяется в шапке формы при заполнении баланса:

Составить баланс достаточно просто, если иметь представление о правилах его формирования, а также учитывать особенности и нюансы распределения активов и пассивов фирмы.

Добавить комментарий Отменить ответ

Для отправки комментария вам необходимо авторизоваться.

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector